2018年以來養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展呈現(xiàn)8大趨勢與3大投資特征

8大趨勢

1.中流砥柱：社會力量成為養(yǎng)老機構(gòu)投資運營主體

只有市場才能敏銳地捕捉到老年人的各種養(yǎng)老服務(wù)需求，并通過公平的市場競爭來為老年人提供適合的養(yǎng)老服務(wù)。目前養(yǎng)老機構(gòu)的雙軌制發(fā)展環(huán)境明顯不利于其健康發(fā)展，要大力發(fā)展民辦民營養(yǎng)老機構(gòu)，同時改革目前的公辦養(yǎng)老機構(gòu)。未來，民辦民營養(yǎng)老機構(gòu)將逐漸成為養(yǎng)老機構(gòu)的主體，養(yǎng)老機構(gòu)的市場化趨勢將會更加明顯。

2.規(guī)行矩止：規(guī)范化、標準化運營是未來主旋律

近年來，《養(yǎng)老機構(gòu)醫(yī)務(wù)室基本標準（試行）》、《養(yǎng)老機構(gòu)護理站基本標準（試行）》、《老年人照料設(shè)施建筑設(shè)計標準》（JGJ450-2018）、《養(yǎng)老機構(gòu)等級劃分與評定》等標準規(guī)范的出臺，均涉及到對健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)各方面的具體規(guī)定和要求，表現(xiàn)出政府對健康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的宏觀調(diào)控將越來越注重運作的規(guī)范化和標準化。

另外，各地陸續(xù)推出了養(yǎng)老地方法規(guī)，如北京市公布的《北京市公辦養(yǎng)老機構(gòu)收費管理暫行辦法》、在2016年開始實施的《江蘇省養(yǎng)老服務(wù)條例》等。未來，各級各地政府有望再出臺更多具有地方特色的、規(guī)范健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法規(guī)條例。

3.涇渭分明：養(yǎng)老事業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將分工明確

從近幾年出臺政策中可以明顯看出，政府從主導(dǎo)行業(yè)動向引導(dǎo)市場對行業(yè)進行自動調(diào)整，從倡導(dǎo)大勢轉(zhuǎn)向標準化制定，開始逐步退居幕后，將產(chǎn)業(yè)競爭留給市場，不再做健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場角逐的運動員，而專心做裁判員，制定標準并監(jiān)督標準的執(zhí)行。

特別值得關(guān)注的是，在發(fā)展較為快速的機構(gòu)養(yǎng)老版塊，政府開始進行進一步的重點轉(zhuǎn)移，公辦養(yǎng)老機構(gòu)完全承擔(dān)兜底責(zé)任，而不再參與市場角逐，如北京的第一與第五社會福利院等原中高端公辦養(yǎng)老機構(gòu)均改為接受高齡、失能或失獨家庭老人，廣州市老人院則設(shè)立失獨專區(qū)。公辦養(yǎng)老機構(gòu)的退出，引導(dǎo)大量高凈值人群將走向民辦養(yǎng)老機構(gòu)，無疑是將更大市場讓給民營養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展。

此外，國務(wù)院出臺的《關(guān)于推進價格機制改革的若干意見》中，明確限定了公辦養(yǎng)老機構(gòu)的價格與服務(wù)對象，促進公辦養(yǎng)老服務(wù)的改革，為其他養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展留出更大空間。其次，將政府購買服務(wù)列入公益性服務(wù)的改革進程中，通過財政支出對公益性養(yǎng)老服務(wù)進行支持與調(diào)整，同時擴大民辦養(yǎng)老機構(gòu)價格自主權(quán)，促進民辦養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的進一步市場化，未來民辦養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的市場前景更加廣闊。

4.融會貫通：機構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)將與居家、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展

老年人隨著年齡的不斷增長，身體健康狀況不斷下降。這導(dǎo)致了老年人的服務(wù)需求呈現(xiàn)以下特點：一是服務(wù)需求內(nèi)容豐富;二是服務(wù)需求在專業(yè)化方面不斷遞進;三是服務(wù)需求更加注重就近、便捷，更加注重服務(wù)的可獲性和可及性。相較于集中居住的養(yǎng)老機構(gòu)服務(wù)，更符合老年人心理和服務(wù)需求特點的是在熟悉的社區(qū)獲得連續(xù)性、綜合性的服務(wù)。未來，隨著我國養(yǎng)老服務(wù)的快速發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的不斷建立和完善，機構(gòu)、社區(qū)和居家養(yǎng)老服務(wù)一體化發(fā)展將是必然趨勢。

5.大勢所趨：小型化、專業(yè)化、社區(qū)化、連鎖化將成為養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展的主要態(tài)勢

從我國老年人養(yǎng)老服務(wù)需求和國際養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展趨勢看，“就地養(yǎng)老”是大勢所趨，近年來不斷加劇的養(yǎng)老機構(gòu)郊區(qū)化態(tài)勢，使得老年人脫離原有生活圈，甚至割裂了他們與其他年齡層人群的交往，致使養(yǎng)老機構(gòu)原本的隔離化特征更趨突出。

國際上許多國家的經(jīng)驗表明，無論是從經(jīng)營管理和專業(yè)化角度，還是從老年人宜居舒適度角度而言，養(yǎng)老機構(gòu)規(guī)模都不是越大越好，床位也不是越多越好，較理想的養(yǎng)老機構(gòu)規(guī)模應(yīng)在300張床位左右。隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展和老年人對養(yǎng)老服務(wù)專業(yè)化需求的提高，未來養(yǎng)老機構(gòu)的小型化、品牌化、連鎖化趨勢將更加明顯。

一是未來的養(yǎng)老機構(gòu)將盡可能社區(qū)化，即依托社區(qū)發(fā)展養(yǎng)老機構(gòu);二是養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)是微利行業(yè)，只有通過規(guī)模經(jīng)濟才能實現(xiàn)盈利，小型化、連鎖化經(jīng)營是機構(gòu)獲取市場份額、提高市場競爭力的必然選擇。因此，未來養(yǎng)老機構(gòu)小型化、專業(yè)化、社區(qū)化、連鎖化的趨勢將會更加明顯。

6.相輔相成：養(yǎng)老機構(gòu)“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”發(fā)展趨勢將更加緊密

未來，“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”服務(wù)將成為養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展的主要方向。所謂“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”，就是將“預(yù)防、治療、康復(fù)、護理”服務(wù)融為一體，“養(yǎng)”和“醫(yī)”相輔相成，相互補充?！梆B(yǎng)醫(yī)結(jié)合”服務(wù)既能滿足入住老年人的養(yǎng)老需求，又能滿足老年人長期的慢性病管理、康復(fù)、服藥等基本醫(yī)療需求?！梆B(yǎng)醫(yī)結(jié)合”的模式可多種多樣，既可以在養(yǎng)老機構(gòu)中設(shè)置醫(yī)務(wù)室、衛(wèi)生所(室)，也可以獨立設(shè)置康復(fù)醫(yī)院、護理院，此外還可以和周邊醫(yī)療機構(gòu)簽訂合作協(xié)議，為老年人提供醫(yī)療服務(wù)。

7.升級換代：服務(wù)將更趨親情化、人性化發(fā)展；機構(gòu)建設(shè)從指標化到精準化

隨著我國政府對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的不斷重視、民間力量對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的不斷介入，以及養(yǎng)老服務(wù)市場競爭的不斷加劇，養(yǎng)老機構(gòu)的發(fā)展模式將逐步走向“集約型”，未來養(yǎng)老機構(gòu)將會更加注重服務(wù)的質(zhì)量，更加注重服務(wù)的人性化和親情化發(fā)展，通過服務(wù)質(zhì)量占領(lǐng)市場，通過親情化、人性化的服務(wù)樹立品牌。

由于當前養(yǎng)老機構(gòu)和床位建設(shè)數(shù)量仍被納入考核指標，地方政府多鼓勵機構(gòu)做大做全。很多地方由地方政府主導(dǎo)建設(shè)的社會福利中心和養(yǎng)老服務(wù)中心，基本由政府劃撥用地，投資多、占地多、機構(gòu)人員多，有公立醫(yī)院入駐，作為“示范性”養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)推出。由于前期投入高，收費也相對較高，脫離了普通群眾的接受能力，入住率普遍在30%以下。為此，應(yīng)糾正“示范性”養(yǎng)老機構(gòu)檔次越高越好的錯誤認識。

8.鼎力相助：從頂層設(shè)計到落地實施，政策從寬度和深度的支持力度逐漸加碼。

一是強化政策支撐。及時做好全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場涉及法律法規(guī)的修改，將有效的改革創(chuàng)新經(jīng)驗及時上升為法律規(guī)定。加快建構(gòu)養(yǎng)老、孝老和敬老政策體系，做好政策制度銜接，切實落實養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)稅費優(yōu)惠扶持政策，突出抓好“最先一公里”問題。

二是強化標準支撐。健全包括養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)通用標準、服務(wù)技能標準、服務(wù)機構(gòu)管理標準、居家養(yǎng)老服務(wù)標準、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)標準、老年產(chǎn)品用品標準等在內(nèi)的養(yǎng)老服務(wù)標準系，推動國家、行業(yè)、地方和企業(yè)標準相銜接，整體提升養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的標準化、規(guī)范化發(fā)展水平。

三是強化人才支撐。推進養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)專業(yè)教育體系建設(shè)，建立以品德、能力和業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的職稱評價、技能等級評價制度，拓展養(yǎng)老服務(wù)專業(yè)人員職業(yè)發(fā)展空間，增強其職業(yè)榮譽感和社會認可度，推動各地保障和逐步提高養(yǎng)老服務(wù)從業(yè)人員薪酬待遇。不斷壯大以專業(yè)人才、老年社會工作者、養(yǎng)老服務(wù)志愿者、老年人家庭照料者相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)隊伍。

四是強化科技支撐。推動養(yǎng)老機構(gòu)信息服務(wù)平臺和社區(qū)公共服務(wù)綜合信息平臺建設(shè)應(yīng)用。支持養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)、社會組織和企業(yè)利用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、智能終端等新一代信息技術(shù)提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量。推進健康養(yǎng)老等民生科技加快發(fā)展，加大老年人用品的研發(fā)力度。

3大投資特征

中國“未富先老”的社會狀態(tài)，逐漸點燃了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資機會，根據(jù)我們對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的觀察，雖然我國的養(yǎng)老大消費時代還未來臨，但是企業(yè)家敏銳的嗅覺早已在行業(yè)內(nèi)提前布局，呈現(xiàn)出多種投資特征。

1.投資領(lǐng)域：“服務(wù)”+“地產(chǎn)”

（1）全過程的養(yǎng)老服務(wù)

從老年服務(wù)到臨終護理的全鏈條養(yǎng)老，滿足健康老人、介助級老人、介護級老人、特級護理老人的全方位養(yǎng)老服務(wù)需求。老年人對養(yǎng)老服務(wù)需求的增加促進了養(yǎng)老服務(wù)細分方向的發(fā)展，不斷促進了新型養(yǎng)老服務(wù)的成長。其中養(yǎng)老護理服務(wù)、老年日用品領(lǐng)域、養(yǎng)老文化娛樂、養(yǎng)老金融保險、老年教育市場等都是投資的重點方向，滲透老年人的產(chǎn)品需求、服務(wù)需求、人際需求、精神需求、個人價值、社會價值六大功能需求。

（2）多樣化的養(yǎng)老地產(chǎn)

我們認為養(yǎng)老地產(chǎn)按機構(gòu)類型可分為養(yǎng)老機構(gòu)、養(yǎng)老社區(qū)、綜合性養(yǎng)老基地；在養(yǎng)老地產(chǎn)的主要開發(fā)模式上可分為候鳥式養(yǎng)老，主要是針對季節(jié)性養(yǎng)老人群，去南方過冬去海邊避暑等，例如海南博鰲樂城，第二是活力型養(yǎng)老，主要是針對身體較為健康剛步入養(yǎng)老退休隊伍的老年人，更需要的是富有活力的生活方式，例如德國上海奧古新諾頤養(yǎng)中心，第三是農(nóng)家式養(yǎng)老，寄住在農(nóng)家庭院里，享受優(yōu)美的環(huán)境以及怡然農(nóng)家樂生活狀態(tài)，例如浙江省天目山地區(qū)農(nóng)家寄養(yǎng)式異地養(yǎng)老，第四是高端養(yǎng)老，主要是外籍人的父母以及國內(nèi)的“三高”（高干、高知、高收入）老人，為其提供優(yōu)越的生活居住以及養(yǎng)老服務(wù)條件，例如新華錦長樂國際頤養(yǎng)中心等，第五是醫(yī)護養(yǎng)老，主要是對于疾病老年群體提供治療療養(yǎng)功能，例如北京小湯山養(yǎng)老院。

2.投資主體：“內(nèi)資”+“外資”

據(jù)估算，我國養(yǎng)老市場規(guī)模在2014年約4萬億，2030年有望增至13萬億元（數(shù)據(jù)來源：中國社科院老年研究所）。近年來，國內(nèi)資本中的傳統(tǒng)地產(chǎn)開發(fā)商（目前有80多家房企進入了養(yǎng)老地產(chǎn)的領(lǐng)域，萬科、保利、遠洋、復(fù)興等）、險資（泰康人壽、中國人壽、太平保險等）、上市公司（海航、鳳凰股份、雅戈爾等）紛紛高調(diào)宣布進軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，不少央企，如中石化、首鋼、中信等也紛紛布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

另一方面，受市場前景吸引，眾多外資養(yǎng)老企業(yè)也紛紛瞄準中國市場，試圖在中國打開“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”藍海。如在老年用品方面，美國雅培制藥有限公司開始關(guān)注中國老年營飲品研究，金佰利公司已開始挖掘國內(nèi)成人紙尿褲市場，養(yǎng)老地產(chǎn)方面國內(nèi)首家中外合資經(jīng)營性養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)上海凱姜展老年護理有限公司、日本維斯福祉有限公司等都在中國加緊布局。

3.投資模式：“資本”+“運營”

縱觀所有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資情況，主要的投資模式以資本輸出和運營管理輸出。國內(nèi)外保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、銀行業(yè)、風(fēng)投機構(gòu)以及其他投資機構(gòu)，成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)注資的主要力量。例如大江股份公司控股子公司上海仁暉與上海樂齡公司簽訂增資認購協(xié)議，認購樂齡公司90%股份；億城投資與漢盛資本合作，共同在中國開發(fā)運營高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)。

伴隨著養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)的逐漸成熟，養(yǎng)老服務(wù)運營機構(gòu)也應(yīng)運而生，與養(yǎng)老地產(chǎn)相輔相成融合發(fā)展，我國傳統(tǒng)養(yǎng)老機構(gòu)主要由政府主辦，隨著老年人口的增多，養(yǎng)老市場不斷擴大，養(yǎng)老機構(gòu)專業(yè)運營企業(yè)不斷增多，如上海親和源、康樂年華、中精眾和等。同時，我國養(yǎng)老服務(wù)運營市場也受到了國外發(fā)展成熟的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的關(guān)注，品質(zhì)卓越的法國養(yǎng)老服務(wù)、細致高端的日本養(yǎng)老服務(wù)等都開始了中國市場的角逐。